주린이 시리즈 주식용어 per의 이해

목차

 

1. per의 기본개념

2. per를 활용한 기업평가

3. per의 활용 전략 및 주의점

4. 마무리

 

안녕하세요

오늘은 주식용어 중 하나인 'per'에 대하여 알아보는 시간을 가지도록 하겠습니다.

주식투자를 위해서는 직접투자하기 전에 투자할 기업에 대하여 미래가치에 대하여 알아보야합니다.

기업의 미래가치를 볼 수 있는 것 중 하나인 per대하여 자세하게 설명해 드리도록 하겠습니다.

초보자들이 주식 투자에 뛰어들 때 마주치는 어려움 중 하나는 'Per'이라는 용어입니다. 이 블로그에서는 주식 초보자를 위해 'Per'이 무엇인지 이해하고, 이를 어떻게 효과적으로 활용할 수 있는지 알아보겠습니다.

per의 기본개념

 

투자 초보자들이 많이 놓치는 핵심 용어 중 하나가 'Per'입니다. 첫 소제목에서는 'Per'이 무엇인지에 대한 기본 개념을 자세히 살펴보겠습니다.

 

'Per'은 주가 수익비율(Price Earnings Ratio)을 나타냅니다. 이는 특정 기업의 주가를 기업의 주당 순이익으로 나눈 비율을 의미합니다. 즉, 'Per'이 높을수록 시장은 해당 기업에 대해 긍정적으로 평가하고 있다는 것을 나타냅니다. 이 개념을 이해하면 어떤 주식이 고평가되었는지 혹은 저평가되었는지를 평가할 수 있게 됩니다.

 

PER은 기업의 주가를 기반으로 한 수익률을 나타내는 지표입니다. 간단하게는 "주가 대비 수익"으로 설명할 수 있으며, 주가가 얼마나 비싼지, 싼지를 나타내는 지표로 널리 사용됩니다. PER은 주가를 기반으로 한 기업의 상대적 가치를 측정하므로 투자자들이 가치 투자 결정을 내릴 때 중요한 도구가 됩니다.

 

per를 활용한 기업평가

두 번째로, 'Per'을 활용하여 기업이 현재 고평가되었는지 저평가되었는지를 판단하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

 

'Per'이 높다는 것은 시장이 해당 기업에 높은 기대를 갖고 있다는 것을 의미합니다. 그러나 고 'Per'은 항상 좋은 것은 아닙니다. 때로는 주가가 과도하게 높게 평가될 수 있어 투자자들에게 불리할 수 있습니다. 따라서 'Per'을 통해 기업을 평가할 때는 다른 지표와 함께 고려해야 합니다. 반대로 낮은 'Per'은 투자자에게 저평가된 기회를 제공할 수 있습니다.

 

PER은 주가 대비 기업의 수익을 나타내므로, 투자자들은 이를 통해 여러 가지 정보를 얻을 수 있습니다.

 

가치 판단: PER이 낮으면 주가에 비해 기업의 수익이 높다고 볼 수 있습니다. 따라서 낮은 PER을 가진 기업은 가치 투자 대상으로 간주될 수 있습니다.

 

성장 가능성: 높은 PER은 향후 성장 가능성이 크다는 시그널일 수 있습니다. 투자자들은 높은 PER을 가진 기업에 향후 성장이 기대된다고 판단할 수 있습니다.

 

산업 간 비교: PER은 기업 간이 아니라, 산업 간에도 비교될 수 있습니다. 특정 산업의 평균 PER을 파악하여 어떤 기업이 경쟁사에 비해 저평가되었는지를 판단할 수 있습니다.

per의 활용 전략 및 주의점

세 번째로, 주식 초보자들을 위한 'Per'을 효과적으로 활용할 수 있는 전략에 대해 알아보겠습니다.

 

산업별 비교 : 'Per'은 기업 간 비교뿐만 아니라 산업 간 비교에도 유용합니다. 특정 기업의 'Per'이 해당 산업의 평균보다 낮다면 그 기업은 저평가됐을 가능성이 높습니다

.

성장 기대와 관련성 고려 : 'Per'은 기업의 성장 기대와 관련이 깊습니다. 성장이 기대되는 기업은 일반적으로 높은 'Per'을 보일 수 있습니다. 따라서 기업의 성장 기대를 함께 고려하는 것이 중요합니다.

 

역사적 'Per' 추이 분석 : 기업의 역사적 'Per' 추이를 살펴보면 현재의 'Per'이 과거와 비교해 어떤지를 알 수 있습니다. 급등한 경우에는 조심스러운 접근이 필요할 수 있습니다.

 

저 PER 주식 찾기 : 낮은 PER을 가진 주식을 찾아 투자하는 것은 가치 투자자들 사이에서 흔히 사용되는 전략입니다. 낮은 PER은 기업이 현재 주가에 비해 고평가되지 않았다는 시그널로 해석되며, 잠재적으로 저평가된 기업을 찾아내는 데 도움이 됩니다.

 

성장주를 찾는 데 활용 : 높은 PER을 가진 기업은 투자자들에게 해당 기업이 향후 성장 가능성이 크다는 메시지를 전달합니다. 이는 향후 기업의 주가 상승이 기대된다는 것을 의미하며, 성장주를 찾는 데에 PER을 활용할 수 있습니다.

 

업종 평균 PER 비교 : 특정 기업의 PER을 분석할 때, 해당 기업이 속한 산업의 평균 PER과 비교해보는 것이 중요합니다. 만약 기업의 PER이 산업 평균에 비해 낮다면 저평가된 기업으로 간주할 수 있습니다. 이런 방식으로 업종 특성을 고려한 투자 전략을 세울 수 있습니다.

 

주가와 PER의 상관관계 고려 :  PER이 주가와 어떻게 상관되는지를 고려하는 것도 중요합니다. 종종 주가와 PER은 함께 움직이지 않을 수 있습니다. 특히 주가가 급등하면서 PER이 높아진 경우, 이는 향후 주가 하락의 가능성을 시사할 수 있습니다.

 

재무상태와 PER 함께 고려 : PER을 활용할 때는 주가뿐만 아니라 기업의 재무 지표도 함께 고려해야 합니다. 안정적인 재무 상태를 가진 기업이 낮은 PER을 가진 경우, 이는 투자가치가 높을 수 있음을 시사합니다.

 

마지막으로,  'Per'을 활용하면서 주의해야 할 점들에 대해 알아보겠습니다.

 

단일 지표 의존 주의 : 'Per'은 중요한 지표 중 하나일 뿐입니다. 다양한 지표와 분석을 통해 종합적으로 기업을 평가해야 합니다.

 

시장 상황 고려 : 'Per'은 시장의 상황에 따라 해석이 달라질 수 있습니다. 시장의 변동성과 향방을 고려해야 합니다.

 

정확한 이익 예측 어려움 : 'Per'을 계산할 때 사용되는 이익은 미래의 것이기 때문에 정확한 예측이 어려울 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 예측을 위해 신중한 연구가 필요합니다.

 

마무리

이와 같이, 'Per'을 이해하고 활용하는 방법에 대해 살펴보았습니다. 주식 초보자들은 이를 참고하여 더욱 신중하고 효과적인 투자를 할 수 있을 것입니다.

 

PER은 주식 투자에서 매우 유용한 지표 중 하나로, 투자자들이 기업의 가치를 평가하고 향후 성장 가능성을 예측하는 데에 큰 역할을 합니다. 투자 전략을 구성할 때에는 PER을 종합적으로 고려하여 기업을 심층적으로 분석하는 것이 필요합니다. 그렇게 함으로써 효과적인 투자 결정을 내릴 수 있을 것 입니다.