채권의 종류 투자방법 꿀팁

목차

 

1. 채권 및 투자 방법 이해

2. 국채와 회사채

3. 채권 기금과 본드 래더링

4. 마무리

오늘은 채권에 대해서 알아보는 시간을 가지도록 하겠습니다.

채권이란 투자에 있어서 기본적으로 알아가야할 필수조건입니다.

채권에 대해 설명드리고 종류가 무엇이 있는지 그리고 투자방법과 꿀팁까지 알려드리도록 하겠습니다.

채권 및 투자 방법 이해

채권은 투자자가 차용자(일반적으로 기업이나 정부 기관)에게 제공하는 대출을 나타내는 일종의 고정 수입 투자입니다. 대출에 대한 대가로 차용인은 투자자에게 쿠폰 지급으로 알려진 정기적인 이자를 지급하고 만기 시 원금을 반환하는 데 동의합니다. 채권은 소득, 자본 보존 및 포트폴리오 다각화를 추구하는 투자자에게 인기 있는 투자 선택입니다. 다음은 다양한 유형의 채권 및 투자 방법에 대한 몇 가지 팁입니다.

국채와 회사채

국채라고도 알려진 국채는 공공 지출과 예산 적자를 조달하기 위해 중앙 정부가 발행한 채무 증권입니다. 이 채권은 발행 정부의 완전한 신뢰와 신용으로 뒷받침되기 때문에 가장 안전한 투자 중 하나로 간주됩니다. 국채는 일반적으로 국채와 지방채라는 두 가지 범주로 분류됩니다.

국채는 국가 정부가 발행하고 과세 당국의 지원을 받습니다. 이러한 채권은 정부가 부채 의무를 이행하기 위해 세금을 인상하거나 돈을 인쇄할 수 있는 권한을 갖고 있기 때문에 위험이 없는 것으로 간주됩니다. 국채는 단기 국채(T-bill)부터 장기 국채(T-bond)에 이르기까지 다양한 만기로 제공되므로 투자자는 투자 기간과 위험 허용 범위에 맞는 투자를 선택할 수 있는 유연성을 얻을 수 있습니다.

지방채(municipal bond) 또는 무니스(munis)는 주 및 지방 정부가 학교, 고속도로, 공공 시설과 같은 공공 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 발행합니다. 이러한 채권은 연방 소득세가 면제되고 주 및 지방세도 면제될 수 있으므로 세금이 높은 계층의 투자자에게 매력적입니다. 지방채는 발행 지방자치단체의 완전한 신의와 신용으로 뒷받침되는 일반보증채, 통행료나 공공요금과 같은 특정 수입원으로 뒷받침되는 수익채권 등 다양한 유형으로 제공됩니다.

 

회사채는 기업이 사업 운영, 확장 또는 인수를 위해 자본을 조달하기 위해 발행한 채무 증권입니다. 이러한 채권은 일반적으로 기업 발행자와 관련된 추가 신용 위험에 대해 투자자에게 보상하기 위해 국채보다 더 높은 수익률을 제공합니다. 회사채는 발행자의 신용도에 따라 투자등급채권과 고수익채권 등으로 분류됩니다.

투자등급채권은 신용등급이 높아 부실위험이 낮은 기업이 발행하는 채권이다. 이러한 채권은 보다 안전한 투자로 간주되며 일반적으로 안정적인 현금 흐름과 탄탄한 대차대조표를 갖춘 우량 기업에서 발행됩니다. 투자등급 채권은 고수익 채권보다 수익률은 낮지만 투자자에게 더 높은 안전성과 안정성을 제공합니다.

정크본드라고도 알려진 하이일드 채권은 신용 등급이 낮거나 신용 위험이 높은 기업이 발행합니다. 이러한 채권은 증가된 채무 불이행 위험에 대해 투자자에게 보상하기 위해 더 높은 수익률을 제공합니다. 하이일드 채권은 기술, 의료, 에너지 등 다양한 산업 분야의 기업이 발행하며 더 높은 수준의 위험을 기꺼이 감수하려는 투자자에게 매력적인 수익을 제공할 수 있습니다.

채권 기금과 본드 래더링

 

채권 펀드는 여러 투자자로부터 자금을 모아 다양한 채권 포트폴리오에 투자하는 투자 수단입니다. 이 펀드는 신용도, 만기, 수익률 등의 요소를 바탕으로 채권을 선택하는 전문 포트폴리오 관리자가 관리합니다. 채권 펀드는 투자자에게 다양화, 유동성, 전문적인 관리 등 여러 가지 이점을 제공합니다.

채권 펀드의 일반적인 유형 중 하나는 뮤추얼 펀드로, 이를 통해 투자자는 뮤추얼 펀드 회사가 관리하는 채권 포트폴리오의 주식을 구매할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 국채, 회사채, 지방채 등 특정 유형의 채권에 집중할 수도 있고 균형 잡힌 포트폴리오를 달성하기 위해 다양한 채권 유형에 투자할 수도 있습니다. 채권 펀드의 또 다른 유형은 개별 주식처럼 증권 거래소에서 거래되고 일중 유동성과 투명성을 제공하는 상장지수펀드(ETF)입니다.

채권 펀드는 투자자에게 개별 채권을 직접 구매할 필요 없이 다양한 채권 포트폴리오에 접근할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자 규모, 위험 노출, 투자 기간 측면에서 유연성을 제공하므로 개인 투자자부터 기관 투자자까지 광범위한 투자자에게 적합합니다.

 

채권 래더링(Bond Laddering)은 재투자 위험을 분산시키고 시간이 지남에 따라 꾸준한 수익 흐름을 제공하기 위해 만기가 다른 채권 포트폴리오를 구축하는 투자 전략입니다. 채권 래더링을 통해 투자자는 단기 채권부터 장기 채권까지 만기가 다른 채권을 구매하고 만기까지 보유합니다. 사다리의 채권이 만기됨에 따라 수익금은 사다리 구조를 유지하면서 만기가 더 긴 새로운 채권에 재투자됩니다.

채권 래더링은 이자율 위험 감소, 유동성 제공, 현금 흐름 원활화 등 투자자에게 여러 가지 이점을 제공합니다. 채권 만기를 분산시킴으로써 투자자는 금리 변동이 포트폴리오에 미치는 영향을 완화하고 쿠폰 지급 및 채권 상환을 통해 일관된 수입 흐름을 보장할 수 있습니다. 또한 채권 래더링은 현금 흐름 관리 및 수익금 재투자에 유연성을 제공하므로 투자자는 변화하는 시장 상황과 금리 환경을 활용할 수 있습니다.

마무리

전반적으로 채권은 투자자에게 자본 보존 및 소득 창출부터 포트폴리오 다각화 및 위험 관리에 이르기까지 재무 목표를 달성하기 위한 다양한 투자 기회와 전략을 제공합니다. 다양한 유형의 채권과 이용 가능한 투자 방법을 이해함으로써 투자자는 채권을 자신의 투자 포트폴리오에 통합하고 자신의 필요와 목적에 맞는 다양한 투자 전략을 구축하는 데 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.